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澳银资本熊钢:守住安全边界

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熊刚是一名21年的投资者。每一轮经济周期波动都会引发行业洗牌。能够持续增强这么多年的资深机构有自己的生存逻辑,而雄狮资本掌舵的秘密就是实现最终的风险控制。

另一种选择

有这样一种投资方式,即使其他项目被挂起,也可以完成100个项目中的一个,足以覆盖整个基金。

熊刚说,这不叫投资,它被称为“攫取”。

他占主导地位的澳元资本选择了另一种运作方式。每个基金只投资有限数量的项目,然后尽可能多地争取安全。

这是一种更稳定的游戏方式。 “安全”一词已经反复提及,其背后是对行业选择,准入角度,项目筛选,甚至投资后风险控制的谨慎态度。

与商业模式和创造性驱动的消费行业相比,澳大利亚更喜欢技术驱动的医疗和TMT。前者不确定,后者很深。与“下一个马云”相比,熊刚更愿意了解具有技术障碍,市场意识和组织效能的综合团队,因为马云无法复制,投资全面竞争创业团队的概率可以达到20%。 -30%。

对于团队下注,执行科学思考的熊刚总是坚持在信息判断中进行“多重验证”,正如科学界反复观察引力波的存在一样。熊刚与媒体传播的信息保持着距离。即使他面对面对谈话的CEO,他也会在投资后保留一段时间的观察。

总结大多数已经起草的项目,它们至少在大趋势中满足增长要求,团队经验与配置一致,业务性能和技术实力,所有这些基础知识都有,“然后采取一些风险“。/P>

熊刚喜欢科幻小说,也喜欢打网球。挖掘费德勒的概率类似于遇到TOP20玩家的概率。遇到数千次投资项目回报的可能性极低,不应作为标准使用。 “马云也很好,马化腾也很好,他们都有几千万的概率。如果你做得好20%-30%的有效概率,我们就有空间。”

抓住安全边框

企业的最低安全保障是生存安全,健康的现金流控制和良好的领导能力;更高的安全水平使公司能够良好发展。现金流是底线,增长是成功或失败。熊刚将这两条线称为投资的“安全边界”。

根据Xionggang的分析,无论是金融危机还是经济增长危机,其根源都来自于人。实际控制器的问题是公司面临的最大风险。

与品牌服务和融资对接等投资后服务相比,熊刚认为,核心投资是在公司风险之后,组织是否能够感知,干预,甚至扭转局面。这对投资者的勇气,能力,专业性和经验提出了很高的要求,并且需要至少有一位优秀的CEO。根据熊刚的原则,一旦投资企业出现大问题,组织就需要坚决监督,立即采取形式,认真干预。无论投资如何,这都不是澳大利亚银行的风格。

由于需要在前线努力奋斗,熊刚希望投资的年轻人能够从技术,商业和组织管理能力中做好基础工作并积累力量。当机会来临时,将有精神准备和资源。准备,能力准备,甚至心理准备。在他看来,“投资者的基本领域”是能够担任杰出公司CEO的角色。